Corso in GESTIRE E PIANIFICARE L'IMPRESA IN ADVANCED EXCEL®

Nelle esercitazioni Excel non è un mero calcolatore asservito alle necessità aritmetiche, ma un potente strumento di diagnostica ed indirizzo verso la più efficiente risoluzione delle problematiche di analisi che via via verranno affrontate; verranno utilizzate quelle funzionalità di Excel che, ai più, sono poco note ma che facilitano l’automazione, che riducono al massimo i tempi di lavorazione e che soprattutto forniscono modelli versatili e riutilizzabili; alcuni esempi delle tecniche che verranno proposte sono:

• Realizzazione di menu di scelta rapida e di pulsanti di controllo;
• Aggregazione di dati con l'uso di etichette (nell'ambito della riclassificazione dei bilanci), attraverso le formule SOMMA.SE e SOMMA.PIU.SE;
• Costruzione di un calendario ad ampiezza variabile (nell'ambito della tesoreria) con l'uso delle formule manipolative delle date;
• Automatizzazione di processi iterativi con uso delle MACRO e delle finestre di dialogo;
• Risoluzione di  riferimenti circolari (nell'ambito della quadratura dei bilanci previsionali) con l'uso delle opzioni avanzate di Excel;
• Risoluzione di problemi di ottimizzazione ad una variabile con l'uso dello strumento RICERCA OBIETTIVO;
• Risoluzione di problemi di ottimizzazione a più variabili  con l'uso dello strumento RISOLUTORE;
• Formattazione condizionale delle celle al fine di migliorare la leggibilità dei dati prodotti;
• Uso di discriminatori logici attraverso gli operatori AND e OR.

Esercitazione 1 - Riclassificazione ed analisi di bilancio -

Nel corso dell’esercitazione verrà presentato un bilancio nel formato digitale prodotto dai principali software contabili (.txt, .csv, .xls) e verrà opportunamente trasformato in un file Excel; successivamente, a partire dal bilancio in Excel, verranno realizzate in aula le seguenti procedure:

• Riaggregazione dei dati civilistici in raggruppamenti utili per l’analisi (con l’uso della Somma Condizionale semplice);
• Modulo di partita doppia finalizzato alle rettifiche di bilancio (con l’uso della Somma Condizionale multipla);
• Riclassificazione del bilancio secondo gli schemi del Liquid First (Stato Patrimoniale) e del Costo del venduto (Conto Economico);
• Redazione del prospetto degli Impieghi e delle Fonti (con l’uso delle Funzioni Ispettive);
• Redazione del Rendiconto Finanziario Indiretto;
• Costruzione del prospetto degli Indici di Bilancio;
• Realizzazione di un modello di Break Even Point;
• Analisi a consuntivo dell’affidabilità finanziaria dell’impresa con la rilevazione dell’Altman Z-Score.

Alla fine dell’esercitazione ogni partecipante possiederà un modello di analisi di bilancio realizzato in proprio, ed avrà maturato una competenza professionale sulle tecniche di aggregazione ed organizzazione dei dati; inoltre verrà rilasciato un applicativo che svolge automaticamente tutte le fasi del processo di analisi.

Esercitazione 2 - Redazione del Business Plan e determinazione del Fabbisogno Finanziario -

Il bilancio analizzato nell’esercitazione 1, corredato da opportune informazioni extracontabili, sarà utilizzato per estrapolare la serie storica delle vendite e determinare la natura e l’incidenza dei fattori di costo; successivamente verrà realizzato il Business Plan sulla base dei seguenti step:

• Piano dei ricavi previsionali, attraverso un modello statistico di estrapolazione basato sull’individuazione delle ricorrenze storiche (Trend, Ciclo e Stagionalità);
• Piano dei costi di produzione, di distribuzione e di marketing;
• Piano del personale;
• Piano degli investimenti;
• Piano degli impegni fiscali;
• Calcolo del capitale circolante netto;
• Calcolo del fabbisogno finanziario e delle più appropriate fonti per la sua copertura.

I singoli piani del Business Plan verranno ricondotti a degli aggregati previsionali (stato patrimoniale Liquid First, conto economico Costo del Venduto, Rendiconto Finanziario, Indici, Break Even Analysis, Z-Score prospettico) e sottoposti alla procedura del WHAT-IF (analisi di sensitività delle modello in relazione alle ipotesi adottate). La quadratura del bilancio previsionale avverrà attribuendo alle posizioni liquide (scoperto/deposito in conto corrente) le inefficienze della gestione finanziaria, attraverso la funzionalità del calcolo iterativo di Excel.

Al termine dell’esercitazione ogni partecipante possiederà un modello di business plan realizzato in proprio, ed avrà maturato una competenza professionale sulle tecniche di scomposizione in fattori minimi di sistemi complessi; inoltre verrà rilasciati due applicativi (previsione statistica delle vendite e redazione del business plan) che svolgono automaticamente tutte le fasi del processo di pianificazione.

Esercitazione 3 - Redazione del Piano di Tesoreria -

Le previsioni di ricavi e costi elaborate nell’Esercitazione 2 verranno utilizzate, unitamente ad altre informazioni extracontabili relative alla dinamica dei flussi di cassa, per realizzare un Piano di Tesoreria finalizzato alla gestione preventiva dei fabbisogni liquidi; il piano avrà le caratteristiche del Rolling Budget, ovvero rappresentato secondo uno scadenziario ad ampiezza variabile, e organizzato secondo diversi criteri di priorità le fasi della costruzione del piano sono le seguenti:

• Realizzazione del calendario di aggregazione dei flussi monetari con possibilità di variarne l’ampiezza (giornaliero, settimanale, mensile, trimestrale), utilizzando le formule di Excel per la manipolazione delle date;
• Suddivisione delle entrate provenienti da contabilità/ordini/budget attraverso i menu di scelta personalizzati, con possibilità di ricorso alle anticipazioni su fatture;
• Suddivisione delle uscite per natura (fornitori, personale, fisco, banche) attraverso i menu di scelta personalizzati;
• Organizzazione delle uscite in base alle loro priorità e differibilità;
• Individuazione dei saldi banca previsionali al fine di contenere i fabbisogni finanziari onerosi.

Al termine dell’esercitazione ogni partecipante possiederà un modello di tesoreria realizzato in proprio, e avrà maturato una competenza avanzata sulle modalità di gestione temporale dei dati.

Esercitazione 4 - Capital Budgeting -

Il Business Plan realizzato nella Esercitazione 2 sarà utilizzato come fonte di dati per la valutazione dei progetti di investimento; in questa sede l’uso di Excel esprimerà il massimo delle sue potenzialità attraverso l’uso degli strumenti più avanzati. Nel corso dell’esercitazione verranno trattati i seguenti argomenti:

• Determinazione dei flussi finanziari in uscita (per investimenti) e in entrata (per utili operativi);
• Determinazione del costo del capitale di rischio, utilizzando i modelli di media-varianza di Markovitz e il coefficiente b-risk;
• Determinazione del costo del capitale di credito e del W.A.C.C. (Weighted Average Capital Cost);
• Calcolo dei flussi finanziari attualizzati;
• Calcolo del V.A.N. (Valore Attuale Netto) e del T.I.R. (Tasso Interno di Rendimento) attraverso le formule Excel di matematica finanziaria al fine di valutare la convenienza dell’investimento;
• Calcolo del Pay-Back Period e dell’Indice di Profittabilità al fine di valutare la fattibilità temporale dell’investimento;
• Scelta fra strategie alternative di investimento attraverso le funzionalità Ricerca Obiettivo e Risolutore di Excel (derivate dalla Ricerca Operativa);
• Analisi di WHAT-IF al fine di determinare la sensibilità delle previsioni in relazione alle ipotesi adottate.

Al termine dell’esercitazione ogni partecipante possiederà un modello di Capital Budgeting realizzato in proprio, e avrà maturato una competenza avanzata sulle modalità di gestione temporale dei dati.

Esercitazione 5 - L’analisi dei rapporti bancari e la difesa dalle pratiche finanziarie vessatorie -

Nell’esercitazione verranno analizzate criticamente le posizioni contrattuali ed andamentali dei rapporti che l’impresa ha con le banche; le tematiche affrontate saranno le seguenti:

• Excursus giuridico sulla legislazione bancaria, con particolare riferimento alle pratiche dell’usura, dell’anatocismo e della trasparenza;
• Lettura e comprensione dei contratti e della documentazione bancaria periodica;
• Rilevazione della presenza delle condotte vessatorie:

1. costruzione di un modello di rilevazione dell’usura su conti correnti e finanziamenti rateali;
2. costruzione di un modello di rilevazione di anatocismo sui conti correnti;
3. costruzione di un modello per la verifica del rispetto delle norme sulla trasparenza nei finanziamenti rateali;
4. modalità di risoluzione extra-giudiziale delle controversie fra banche e clientela;

I modelli di calcolo saranno sviluppati a partire da una corposa documentazione relativa a casi tratti dalla prassi professionale (conti correnti, mutui, credito al consumo), e condurranno alla determinazione delle grandezze su cui basare le contestazioni (T.E.G., T.A.E.G., I.S.C. ecc.); molte delle tecniche Excel presentate nelle precedenti esercitazioni verranno qui riproposte sotto una diversa luce, in modo da verificarne la versatilità.

Al termine dell’esercitazione ogni partecipante possiederà tre modelli realizzati in proprio di analisi dei rapporti finanziari, ed avrà maturato una competenza professionale sulle tecniche di rilevazione delle pratiche vessatorie; inoltre verranno rilasciati tre applicativi (verifica dell’usura, dell’anatocismo e della trasparenza) che svolgono automaticamente tutte le fasi del processo di analisi, compresa la redazione della perizia econometrica.